Investir en Arabie Saoudite

Un nombre croissant de personnes étrangères et d’expatriés résidents réalisent les avantages d’investir en Arabie saoudite, avec une gamme croissante de véhicules d’investissement parmi lesquels choisir. Ce guide utile explique tout.

Les investissements étrangers en Arabie saoudite ont toujours été l’apanage de multinationales aux poches profondes et aux grands projets pour le Royaume. Cependant, de nouvelles options d’investissement passionnantes sont disponibles pour les expatriés avertis et entreprenants dans des domaines tels que l’immobilier, les start-ups et les fonds d’investissement.

Nous levons le couvercle sur ce qui est, ce qui est, ce qui est quand et comment investir en Arabie saoudite. Ce guide comprend les informations suivantes:

  • Investissement en Arabie Saoudite
  • Placements sur compte d’épargne en Arabie Saoudite
  • Investissements dans des pensions en Arabie Saoudite
  • Investissements immobiliers en Arabie Saoudite
  • Investissements commerciaux en Arabie Saoudite
  • Fonds d’investissement en Arabie Saoudite
  • Investir dans des actions et des actions en Arabie Saoudite
  • Investissements offshore en Arabie Saoudite
  • Autres formes d’investissement en Arabie Saoudite
  • Impôt sur les investissements en Arabie Saoudite
  • Comment investir judicieusement en Arabie Saoudite
  • Conseil en investissement en Arabie Saoudite Arabie
  • Ressources utiles

Investissement en Arabie Saoudite

L’investissement en Arabie saoudite est une grande entreprise. En fait, le Royaume a reçu 13 milliards de SR en investissements directs étrangers en 2018. Il se classe également au 41e rang de l’Indice Mondial d’Attractivité des Pays pour les investissements étrangers directs. Mais ce n’est qu’une partie de l’histoire.

 Billets de banque en riyal saoudien dans une machine à compter

Selon sa stratégie économique à long terme, le gouvernement saoudien souhaite attirer davantage d’investissements étrangers dans les secteurs émergents. Cela inclut la logistique, la santé, l’éducation, les infrastructures, le divertissement, l’énergie propre, la défense, le tourisme et l’exploitation minière. L’idée, essentiellement, est de diversifier l’économie loin du pétrole.

Le marché boursier saoudien a ouvert ses portes aux investisseurs institutionnels étrangers à la mi-2015. En outre, les non-Saoudiens peuvent (sous réserve de l’approbation du ministère du Logement) acheter une propriété. De plus, l’écosystème entrepreneurial va de plus en plus fort. Par exemple, le Royaume accueille des entreprises 100% étrangères. « Le secteur financier est ouvert et offre un éventail d’options », selon la Fondation du patrimoine, qui compile l’Indice annuel de Liberté économique. « Sans capital minimum requis, le processus de démarrage d’une entreprise a également été relativement simplifié », ajoute-t-il.

Tout cela est soutenu par une économie stable (bien qu’exposée aux événements géopolitiques régionaux), des finances consolidées et un système bancaire bien réglementé. Le fait que le royaume soit classé 91e économie la plus libre du monde indique qu’il y a encore du travail à faire; par exemple, dans des domaines tels que le cadre juridique autour de la résolution des différends commerciaux et la résolution des questions de transparence dans des domaines tels que la législation sur la propriété intellectuelle. Cependant, l’Arabie saoudite est une terre d’opportunités où le mantra « celui qui ose gagne » s’applique beaucoup.

Placements en compte d’épargne en Arabie saoudite

Les banques saoudiennes proposent une gamme de comptes courants, d’épargne et de dépôt pour les expatriés. Il s’agit notamment de SABB, Samba, Bank Albilad, Alawwal Bank, Riyad Bank, Banque Saudi Fransi, Arab National Bank (ANB), Saudi Investment Bank et MEEM. Consultez souqalmal pour comparer les différents comptes, connaître les critères d’éligibilité, les coûts et les procédures d’ouverture de compte.

 Gros plan d'un billet de riyal saoudien

Placements de pensions en Arabie saoudite

Les expatriés en Arabie saoudite n’ont pas légalement à payer dans le régime d’assurance sociale de l’État. En fait, il est courant que les expatriés cotisent au régime de retraite de leur employeur. En outre, certains expatriés choisissent de continuer à cotiser aux régimes d’assurance sociale de leur pays d’origine. Ils peuvent également opter pour un prestataire de retraite privé.

Investissements immobiliers en Arabie saoudite

Le marché immobilier de l’Arabie saoudite est en expansion et en évolution. Il représente actuellement environ 5% du PIB de l’État; cependant, le gouvernement souhaite que ce chiffre double dans les prochaines années. Les prix de l’immobilier ont bondi au cours de la dernière décennie alors que la demande dépassait l’offre (principalement dans les grandes villes) et que l’économie croissait régulièrement et fortement.

 La ligne d'horizon moderne de Riyad
Riyad

Les prix se refroidissent maintenant à mesure que de nouvelles unités résidentielles arrivent sur le marché et que la croissance économique en général ralentit. En fait, l’Indice mondial des prix immobiliers Q3 2018 du cabinet de conseil en propriété Knight Frank a fait état d’une baisse des prix en Arabie saoudite de 3,7% par rapport à la même période de 2017, ce qui en fait le pays le moins performant de l’indice.

Riyad, Jeddah et Dammam sont les marchés immobiliers les plus développés du pays (et sont l’endroit où vivent et travaillent la plupart des expatriés). De nouveaux développements résidentiels, des maisons abordables aux condos de luxe, voient le jour dans les trois villes. Pendant ce temps, de nouveaux projets massifs de transport urbain, tels que le métro de Riyad, devraient faire grimper les prix de l’immobilier, en particulier autour des gares.

Lois sur la propriété en Arabie saoudite

En vertu de la loi saoudienne, les résidents expatriés peuvent acheter des biens, mais pas des terres. Cependant, la propriété doit être la résidence principale, pas uniquement à des fins d’investissement. Les villes saintes de La Mecque et de Médine sont interdites à tous les investisseurs étrangers et résidents expatriés. Bien qu’aucun chiffre récent ne soit disponible sur l’accession à la propriété des expatriés en Arabie saoudite, pour l’anecdote, la plupart choisissent de ne pas acheter. En effet, la grande majorité des expatriés reçoivent un logement dans leurs contrats.

 Logement composé typique en Arabie saoudite
Les expatriés vivent souvent dans des logements composés tels que celui-ci

Investir dans la propriété en Arabie Saoudite est un exercice de patience. La première étape consiste à obtenir une lettre d’autorisation du ministère du logement. Cela peut prendre jusqu’à un an. Le prix est ensuite négocié entre l’acheteur, le vendeur et un intermédiaire tel qu’un avocat et/ou un courtier. Une fois qu’un contrat d’achat privé est négocié, l’investisseur obtiendra alors la confirmation du tribunal de la Charia local que le vendeur est propriétaire de la propriété. Le transfert de propriété est alors enregistré et le Tribunal tamponne le titre pour indiquer le transfert légal de propriété.

Obtenir un prêt hypothécaire en Arabie saoudite

Douze banques locales offrent actuellement des prêts hypothécaires aux expatriés. Il s’agit de Al Rajhi Bank, Alinma Bank, Arab National Bank, Bank Al Jazira, Bank Albilad, Banque Saudi Fransi, National Commercial Bank (NCB), Riyad Bank, SABB, Saudi Investment Bank, Samba et Alawwal Bank. Découvrez Souqalmal pour les meilleures offres.

 Hypothèque en Arabie saoudite

En plus de vos revenus, une banque saoudienne, lors de l’évaluation de votre éligibilité au prêt hypothécaire, tiendra probablement compte du statut et de la réputation de votre employeur. La règle générale est que plus l’entreprise est grande et stable, mieux c’est. Une fois l’hypothèque approuvée, la banque déduit généralement les paiements mensuels par prélèvement automatique de votre compte de salaire.

Sans surprise, les prix des maisons varient selon l’emplacement. La majeure partie de la population du Royaume vit à Riyad, Djeddah ou Dammam; par conséquent, ils ont généralement les prix les plus élevés. Une maison haut de gamme de trois chambres à Riyad pourrait coûter 800 000 $. Ou vous pouvez acheter un condo chic pour environ 300 000 $. Comme dans n’importe quel pays, n’oubliez pas d’appliquer le bon sens lors de l’achat d’une propriété en Arabie saoudite. Par exemple, engagez un bon avocat et engagez un bon traducteur; car la plupart des documents seront en arabe. De plus, faites vos propres vérifications diligentes et études de marché. Notez que certains investisseurs ont perdu de l’argent sur des projets immobiliers au point mort après que le promoteur soit devenu insolvable.

Investissements d’entreprises en Arabie saoudite

« Nous sommes ouverts aux affaires ». Tel est le message du gouvernement saoudien aux investisseurs étrangers. Comme presque partout, cependant, la réalité est un peu moins simple. Oui, les étrangers peuvent (et investissent) généralement dans tous les domaines de l’économie du Royaume, à l’exception du pétrole et des mines. Mais le pays se classe au 92e rang sur 190 pays selon l’indice Doing Business 2019 de la Banque mondiale. Cela suggère que tout n’est pas simple pour les investisseurs étrangers.

Si vous êtes un entrepreneur, vous ne serez pas à court de conseils et d’assistance. Les petites et moyennes entreprises (PME) représentent environ un cinquième du PIB national. D’ici 2030, le gouvernement souhaite que ce chiffre soit de 35%. Dans le rapport 2019 du Global Entrepreneurship Monitor, environ les trois quarts des personnes interrogées en Arabie saoudite ont vu de bonnes opportunités de créer leur propre entreprise; en fait, il s’agissait du deuxième chiffre le plus élevé des 49 pays étudiés.

Procédures de création d’entreprise

Les procédures de création d’entreprise sont de plus en plus rationalisées, et il y a toutes sortes d’assistance et de conseils pour les entrepreneurs. Pour obtenir des conseils et un soutien en matière de financement de la commercialisation et de l’exportation, contactez l’Autorité des Petites et Moyennes entreprises. Consultez également Meras, un programme qui offre un site Web et un réseau national de guichets uniques pour les start-ups.

Le Centre de services d’investissement de la Saudi Arabian General Investment Authority (SAGIA) est également très utile. Il délivre des licences commerciales et peut conseiller sur d’autres formalités pour les investisseurs étrangers dans le Royaume, y compris les visas. Les investisseurs étrangers en Arabie saoudite choisissent parmi trois structures d’entreprise, comme suit:

  • Société à responsabilité limitée (LLC): capital de démarrage minimum SR500,000. Doit avoir un minimum de deux actionnaires (dont aucun ne doit être saoudien); la SARL est également soumise à un audit annuel;
  • Succursale: ouverte aux sociétés étrangères pour exercer une activité commerciale. La société mère assume l’entière responsabilité. Capital de démarrage minimum SR500 000. Cette structure est plus facile à mettre en place qu’une SARL puisqu’il n’y a pas de Statuts à approuver ;
  • Bureau de représentation : peut être un Bureau Technique et Scientifique (TSO); grâce à laquelle un fabricant peut fournir un support technique au marché local via un distributeur. Il ne peut pas exercer d’activité commerciale ni générer de revenus. Ou Enregistrement temporaire de société (TC); une entreprise à court terme établie aux fins d’un contrat gouvernemental spécifique.

Fonds d’investissement en Arabie saoudite

Selon Investopedia, un fonds d’investissement est défini comme « une fourniture de capital appartenant à de nombreux investisseurs utilisée pour acheter collectivement des titres tandis que chaque investisseur conserve la propriété et le contrôle de ses propres actions. » Un fonds d’investissement offre un plus grand choix d’opportunités d’investissement, une plus grande expertise en gestion et des frais d’investissement inférieurs à ceux que les investisseurs pourraient obtenir par eux-mêmes, ajoute-t-il.

Les types de fonds d’investissement disponibles pour les investisseurs étrangers et les expatriés en Arabie saoudite comprennent les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (FNB) et les obligations. Jadwa Investment gère une gamme de fonds communs de placement en fonction de l’appétit pour le risque et du profil des investisseurs. Riyad Capital offre des services de négociation sur les sukuk (obligations islamiques), les ETF et les marchés obligataires. Al Rajhi Capital, quant à lui, offre un portefeuille complet de fonds communs de placement gérés. Et le Fonds indiciel d’actions mondiales HSBC investit dans des actions mondiales conformes à la charia. Chacun sera en mesure d’offrir des conseils sur la façon d’investir, le montant à investir, les coûts, les risques et les rendements probables; le tout basé, bien sûr, sur votre appétit pour le risque.

En avril 2019, l’Arabie saoudite a annoncé qu’elle allait ouvrir son marché des obligations d’État aux investisseurs particuliers; dans le but de développer une culture de l’épargne. Les sukuk du gouvernement, ou obligations islamiques, seront vendus en portions de 1 000 SR, plutôt que les millions de SR offerts précédemment. En outre, le Royaume a réduit les frais et les commissions de négociation pour le marché obligataire local afin de stimuler les échanges.

Investir dans des actions et des actions en Arabie saoudite

La Bourse saoudienne est le plus grand marché de capitaux du Moyen-Orient. À la fin de 2018, sa capitalisation totale était de 1,85 billion de SR, en hausse de 10% par rapport à la fin de 2017. De plus, les entreprises étrangères peuvent négocier en bourse; ils peuvent acquérir jusqu’à 49 % de la propriété de toute société cotée. Cependant, les personnes étrangères ne le peuvent pas.

La plupart des investisseurs institutionnels font appel aux services d’un courtier ou d’une banque d’investissement comme Morgan Stanley ou le Credit Suisse pour investir à la bourse saoudienne. En 2016, l’Autorité du Marché des capitaux a lancé le Fonds négocié d’Investissement immobilier (FPI) à la bourse saoudienne. Les investisseurs étrangers non résidents peuvent désormais échanger des FPI en bourse.

Investissements offshore en Arabie Saoudite

Contrairement à d’autres juridictions internationales, l’Arabie saoudite n’offre aucun type de véhicule d’investissement offshore aux Saoudiens ou aux non-Saoudiens.

Impôt sur les investissements en Arabie saoudite

Il n’y a pas d’impôt sur le revenu des particuliers en Arabie saoudite. Des exemples de revenus imposables pour les expatriés sont l’impôt sur le revenu prélevé sur la part d’un étranger dans une société résidente saoudienne; sauf si la société est négociée en bourse, auquel cas la zakat, une forme d’impôt islamique, est appliquée.

La cession d’actions d’une société résidente entraîne un impôt sur les gains en capital de 20 %. Les plus-values de cession d’actions d’une société cotée en bourse sont nulles si les actions ont été acquises après 2004. L’impôt sur les sociétés est prélevé à 20% du revenu. En outre, il n’y a pas de droit de capital, de droit de timbre, d’impôt sur les biens immobiliers ou d’impôt sur les successions en Arabie saoudite. Deloitte publie un excellent aperçu du système fiscal saoudien.

Comment investir judicieusement en Arabie Saoudite

Investir en Arabie saoudite peut être très différent de ce à quoi vous êtes habitué; bien que les mêmes principes de base s’appliquent. Les facteurs à prendre en compte lors de l’investissement en Arabie saoudite comprennent:

  • Quelles opportunités d’investissement sont disponibles en tant qu’étranger ou expatrié résident?
  • La réglementation relative aux investissements étrangers est-elle appelée à changer?
  • L’investissement étranger est-il suffisamment protégé par la loi?
  • Existe-t-il des incitations pour attirer des investissements étrangers (par exemple, des prêts)?
  • Votre capital peut-il être rapatrié du Royaume ?
  • Quel est l’impact de l’environnement géopolitique sur le marché ?
  • Le pays est-il politiquement stable ?
  • La devise est-elle stable ?
  • Dans quelle mesure le système bancaire et financier est-il développé?
  • Comprenez-vous les implications de la nouvelle loi sur les faillites?

Conclusion: faites vos devoirs. En outre, engagez-vous avec des personnes sur le terrain qui peuvent donner des conseils précis et impartiaux.

Conseils en investissement en Arabie saoudite

La plupart des investisseurs étrangers se tournent vers des agences gouvernementales telles que SAGIA et le ministère du Commerce et de l’Investissement comme points de départ pour des conseils et une assistance. D’autre part, vous pouvez faire appel aux services d’un avocat qui pourra vous guider à travers la réglementation.

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée.